Что такое волатильность и от чего она зависит

Даже в случае продажи акции на пике стоимости у инвестора не получилось заработать много. Вот как раз для оценки финансовых рисков и применяется статистический показатель (волатильность), в частности — коэффициент Шарпа. Чем выше коэффициент Шарпа, тем выше доходность финансового инструмента на единицу риска.

Например, я могу зайти в рынок с дельтой всего 0.5 вместо 100 фьючерсов на линейной позиции. И если рынок идёт не туда, у меня есть возможность корректировки, а в линейной позиции — только стоп-лосс, который сразу фиксирует убыток. Да, опционы требуют учитывать сразу несколько факторов – но именно это дает гибкость. Если рынок не идет, как ожидалось, я не просто сижу и надеюсь, а управляю позицией, перестраиваю ее, снижая риски. Это ключевая разница.Как раз об этом я подробно разбирал в статье «Зачем управлять опционной позицией? Если ограничиваться только направленной торговлей, то действительно остаешься в рамках простого «повезло/не повезло».

Индекс волатильности VIX

Они позволяют отследить состояние рынка в целом и помогут принять правильное решение. Для этого VIX “собирает” цены опционов пут и колл на стоимость индекса S&P 500, который часто используется для представления рынка в целом. Затем эти цифры взвешиваются, усредняются и пропускаются через формулу, которая выражает то, насколько уверенно чувствуют себя инвесторы.

В какой бы точке ни находилось значение в текущий момент времени (высокое или низкое), оно всегда будет стремиться избежать крайностей и достичь середины. Можно, но важно сначала изучить базовые принципы торговли и риски, связанные с волатильностью, чтобы избежать крупных потерь. Для уменьшения рисков курсы форекс forexwiki в питкяранте важно диверсифицировать портфель, использовать стратегии хеджирования и следить за экономическими и политическими новостями.

• Если, к примеру, стратегический собственник захочет поднять (или опустить) цену, то никто и ничто ему не помешает.
• При уровне ниже 20 VIX рынок кажется в долгосрочном растущем тренде.
• Технические уровни, как известно, базируются на различных показателях, расцениваемыми рынком как важные.
• Один из самых популярных — индекс волатильности (или VIX), который в 1993 году ввела Чикагская биржа опционов (Chicago Board Options Exchange, или CBOE).
• Что касается видов волатильности, то их различают два — историческая и ожидаемая.
• Отображает прогноз трейдеров по колебаниям котировок индекса S&P500 в ближайшие 30 дней.

На русских биржах волатильные цены повышают риски инвесторов, поэтому применяются различные стратегии для управления этим фактором. Для оценки волатильности на рынке используются индикаторы, такие как Average True Range (ATR), Bollinger Bands и Moving Averages. Эти инструменты предоставляют информацию о текущем уровне изменчивости, что помогает трейдерам принимать информированные решения. Трейдеры могут использовать информацию о волатильности для определения размера стоп-лосса, расчета объема сделки и выбора стратегии торговли.

• Волатильные активы считаются более рискованными, чем менее волатильные.
• Высоко волатильные активы колеблются в более широком диапазоне, чем низко волатильные.
• Волатильные рынки дают отличную возможность быстро заработать приличные деньги, но, в то же время, есть повышенный риск лишиться своего торгового капитала.
• Она играет важную роль в стратегии построения инвестиционных проектов и торговле.

Ухмылка Волатильности

Текущий диапазон изменения цены практически не меняется или меняется плавно на протяжении определенного периода времени. Резкое ценовое движение зацепит стопы быстрее, чем деривативы это вы успеете их передвинуть. На рынке может не быть нужных для закрытия сделки объемов и позиция, в случае ошибки, закроется по худшей цене. Для расчета текущей волатильности вручную нужно из максимальной цены за период вычесть минимальную.

Торговля волатильностью: Основы

Даже опытные аналитики часто ошибаются в своих прогнозах. Рынок во многом зависит от эмоций и поведения инвесторов. Немалую роль играет волатильность национальной валюты по отношению к валюте экспортера.

Насколько высока волатильность рынка акций?

Один из самых популярных — индекс волатильности (или VIX), который в 1993 году ввела Чикагская биржа опционов (Chicago Board Options Exchange, или CBOE). Особенностью этого индикатора является то, что он отражает ожидания рынка по волатильности индекса S&P 500 на следующие 30 дней. Поскольку индекс S&P 500 рассчитывается на основе стоимости 500 крупнейших компаний США, то индекс VIX можно назвать масштабным индикатором ожиданий инвесторов относительно американского рынка. VIX еще называют «индексом страха» — если его значения высоки, это указывает на то, что инвесторы опасаются высокой волатильности индекса S&P 500 в ближайший месяц. Что такое простыми словами волатильность, — это изменчивость цен на активы.

Но даже те, кто не имеет отношение к биржам, наверняка не раз слышали о его применении к ценным активам. Показатель волатильности берется во внимание при планировании стратегии трейдинга, помогает определять риски и возможные движения стоимости. На американском рынке зарабатывать вряд ли получится сильно больше, потому что сам механизм опционов везде примерно одинаковый. А вот дополнительные риски – юридические, правовые, инфраструктурные – там выше. Ты вроде как торгуешь, но однажды можешь проснуться и обнаружить, что у тебя уже нет счёта. Мне не нужны японские свечи виды лишние 20% доходности, если за это приходится платить риском полного исчезновения капитала.

Примеры акций с низкой волатильностью

Я сказал, что это можно сравнить с тем, как какой-то человек относится к вам средне. Вы привыкаете к такому поведению, и вдруг, в один прекрасный день вы вдруг замечаете, что этот человек стал относиться к вам не так как обычно. Но это поведение несвойственно ему, поэтому очень скоро этот человек опять вернется к своему прежнему поведению. В каждом конкретном случае волатильность может характеризоваться по-разному, но все-таки есть определенные признаки, которые ей характерны. Это может показаться странным, но на самом деле здесь нет ничего сложного.